Kiến thức cơ bản về Quỹ Đầu tư Trái Phiếu

Trong điều kiện thị trường biến động như hiện nay, có thể các nhà đầu tư nhận thấy cần thiết phải tái cơ cấu danh mục đầu tư để cân bằng hơn và do đó, đang có nhu cầu về các sản phẩm đầu tư có mức độ an toàn cao hơn. Đó là một trong những lý do ra đời của các quỹ đầu tư trái phiếu nhằm đáp ứng nhu cầu này. Trái phiếu/Quỹ Trái phiếu có thể rất phù hợp với các nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn đến việc bảo toàn vốn và nguồn thu nhập ổn định. 


Vậy, Trái phiếu và Quỹ đầu tư Trái phiếu là gì?


Trái phiếu là một khoản nợ mà nhà đầu tư cho một công ty, chính phủ hoặc một tổ chức nào khác vay khi họ phát hành trái phiếu để cấp vốn cho các hoạt động hay tài  trợ cho các dự án của họ. Tổ chức phát hành trái phiếu cam kết hoàn trả cho trái chủ số tiền gốc vay mượn vào thời điểm đáo hạn trái phiếu xác định. Vì vậy, trái phiếu thường được gọi là chứng khoán nợ. Trái phiếu còn được gọi là chứng khoán có thu nhập cố định bởi vì tổ chức phát hành trả tiền lãi cho Bạn trên cơ sở định kỳ và lãi suất cố định - gọi là lãi cuống phiếu - được xác định trước, khi phát hành trái phiếu. Hiểu rõ mối quan hệ nghịch chiều giữa lãi suất thị trường và giá trái phiếu là rất quan trọng: khi lãi suất tăng, giá trái phiếu thường giảm xuống và ngược lại. Thời gian đáo hạn của trái phiếu càng dài, rủi ro về lãi suất càng lớn.


Quỹ đầu tư trái phiếu huy động vốn từ rất nhiều nhà đầu tư để mua danh mục trái phiếu phù hợp với mục tiêu đầu tư của Quỹ. Tham gia đầu tư vào một quỹ đầu tư trái phiếu dạng đóng, các nhà đầu tư bình thường với nguồn vốn có giới hạn sẽ được hưởng nhiều lợi ích quan trọng của quỹ như danh mục đầu tư đa dạng hóa, kỹ năng quản lý vốn chuyên nghiệp, khả năng thanh khoản và thuận tiện. Quỹ dạng đóng phát hành một số lượng chứng chỉ quỹ nhất định, được niêm yết và giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán. Giá giao dịch chứng chỉ quỹ, cũng giống như cổ phiếu, được quyết định bởi cung cầu chứng khoán đó trên thị trường. Chứng chỉ quỹ có thể được giao dịch tại mức giá cao hơn hay thông thường là thấp hơn giá trị tài sản ròng trên một đơn vị quỹ.


So sánh Trái phiếu và Quỹ đầu tư Trái phiếu


Hiểu rõ sự khác biệt giữa trái phiếu và Quỹ đầu tư trái phiếu sẽ giúp Bạn có quyết định đầu tư đúng đắn nhất. Bạn cần xem xét 04 yếu tố sau đây: 

Quỹ đầu tư trái phiếu dạng đóng mang lại cho các đầu tư cá nhân và tổ chức đầu tư tài chính không chuyên nghiệp cơ hội đầu tư vào thị trường trái phiếu. Những lợi ích mang lại cho Nhà đầu tư khi đầu tư thông qua quỹ bao gồm:


- Một phương thức thuận tiện và chi phí hợp lý để tham gia đầu tư vào danh mục đầu tư trái phiếu đa dạng;


- Quỹ sẽ đặt ra mục tiêu đầu tư cụ thể. Theo đó, quỹ sẽ đầu tư vào một hay nhiều loại trái phiếu khác nhau (trái phiếu Chính phủ, TP doanh nghiệp, TP chính quyền địa phương) hoặc khung thời gian đáo hạn cụ thể (ngắn, trung hay dài hạn) ;


- Tính thanh khoản tương đối cao, trong điều kiện thị trường ổn định. Bạn có thể khá dễ dàng rút tiền đầu tư khỏi quỹ và/hoặc đầu tư thêm bằng cách thực hiện các giao dịch chứng chỉ quỹ trên thị trường chứng khoán; và


- Tính chuyên nghiệp trong quản lý danh mục đầu tư nhằm tối đa hóa lợi nhuận của quỹ.


Lời khuyên dành cho Nhà đầu tư


Bất kể tình hình thị trường như thế nào, Nhà đầu tư cần xác định cho mình một chiến lược đầu tư rõ ràng để thực hiện dựa trên mục tiêu và khả năng tài chính, thời gian đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn để đổi lấy tiềm năng lợi nhuận lớn. Với thời hạn đầu tư ngắn, đồng thời bạn tìm kiếm cơ hội đầu tư có thu nhập ổn định và an toàn - chẳng hạn, sử dụng nguồn ngân sách dành dụm cho con học đại học hay cuộc sống an nhàn của Bạn khi về hưu– Trái phiếu/quỹ đầu tư trái phiếu có thể là một lựa chọn đúng đắn.